巴塞爾協定起源於前聯邦德國赫爾斯塔銀行（Herstatt Bank）和美國的佛蘭克林國民銀行（Franklin National Bank）的倒閉，在這兩家國際著名銀行倒閉第二年，也就是1975年9月，第一個《巴塞爾協定》提出。
該協定之核心內容是針對國際性銀行監管主體缺位的現實，提出了兩個基本之監管思想：任何銀行的國外機構全都不能逃避監管；母國和地主國應共同承擔相應職責。
1988年7月，國際清算銀行下的巴塞爾銀行監理委員會(BCBS)對協定進行了首次實質性完善，並通過了《關於統一國際銀行的資本計算和資本標準的報告》（簡稱《巴塞爾報告》），以規範信用風險為主的國際準則，簡稱Basel I。報告的核心內容是資本分類，從資本標準及資本風險兩個方面對銀行提出明確要求，反映出監管思想的根本轉變。
巴塞爾委員會建議在1992年底之前，各會員國銀行的自有資本與風險性資產比例(資本適足率)，不得低於8％。
資本適足率＝自有資本/經風險係數調整之資產
自有資產=第一類資本+第二類資本+第三類資本；
風險係數調整之資產，該協定根據違約風險將銀行資產區分為四類。
1999年6月，BCBS針對舊巴塞爾資本協定(Basel I)做了大幅修改，公佈了新的資本適足比率架構(A New Capital Adequacy Framework)諮詢文件，於2001年正式公告新巴塞爾資本協定(簡稱Basel II)，以因應國際金融環境、銀行產業結構與風險管理方法之改變。
修正之前的信用風險評估標準，並加入作業風險的參數，將三種風險(信用、市場及作業風險)，納入銀行資本計提考量，以規範國際型銀行風險承擔能力。Basel II於2004年6月正式定案，其內容：
1.最低資本適足要求：其中信用風險資本計提包括(1)標準法、(2)基礎內部評等法、(3)進階內部評等法。
2.監察審理程序：金融機構應建立一個監理審核程序，以因應金融機構業務之所有風險。
3.市場制約機能：要求金融機構公開揭露資本結構、風險暴露和資本適足率等。
Basel I 與Basel II比較：
| Basel I | Basel II | |
| 一大支柱 第一支柱：最低資本要求 | 三大支柱 第一支柱：最低資本要求 第二支柱：監察審理 第三支柱：市場制約 | |
| 第一支柱(最低資本要求) -風險類別 | 信用風險 市場風險 | 信用風險 市場風險 作業風險 |
| 第一支柱(最低資本要求) -信用風險資本計提法 | 標準法 | 標準法 基礎內部評等法 進階內部評等法 |
| 風險係數 | 至少五類： 0％、20％、50％、100％、150％ | 四類： 0％、20％、50％、100％ |
| 外部信評機構 | 無 | 准許外部信評機構的評等 |
| 資產證券化 | 無 | 資產證券化的資本提法 |
金融海嘯後，2010年BCBS 宣佈新的Basel III，新協定將提高對銀行的資本要求，其資本適足率仍維持 8％，但須加上 2.5％的資本留存緩衝(capital conservation buffer)，且普通股權益之比率由2%提高至4.5%，第1類資本比率由4%提高至6%。
於2013年開始實施，逐年提高資本適足性比率之最低法定要求，其中2013年1月1日普通股權益比率、第一類資本比率及資本適足率分別須達3.5%、4.5%及8%，至2019年1月1日普通股權益比率、第一類資本比率及資本適足率加計2.5%之緩衝資本比率將分別達到7%、8.5%及10.5%。
針對順循環的問題，Basel III 規範各國金融監理機關依據該國銀行信用擴張的情形，要求銀行額外計提0%-2.5%的抗循環資本緩衝(countercyclical capital buffer)，以限制信用過度擴張。
Basel III資本需求及資本緩衝：
| 普通股權益 CET1 | 第一類資本 Tier I | 總資本 | |
| 最低資本需求Minimum | 2%提高至4.5% | 4%提高至6.0% | 8% |
| 資本留存緩衝Capital Conservation buffer | 2.5% | 2.5% | 2.5% |
| 最低資本+資本留存緩衝 | 7.0% | 8.5% | 10.5% |
| 抗景氣循環緩衝範圍 Countercyclical buffer range | 0~2.5% |